Wskaźniki rentowności: Dwie kategorie i przykłady

Analiza marży i analiza zwrotu to dwa rodzaje analizy wskaźnika rentowności, które mogą pomóc w dogłębnym zrozumieniu Twojej działalności.

2 Kategorie wskaźników zyskowności, które pomogą Twojej firmie

Jak dobry jest Twój biznes w generowaniu zysków? Czy wyniki są coraz lepsze czy gorsze? O ile lepsze wyniki może osiągnąć Twoja firma? Jak wypada porównanie z innymi firmami? Skąd wiesz?

Żyzną podstawą do znalezienia odpowiedzi na te pytania jest obliczanie i analiza wskaźników rentowności lub wskaźników finansowych, które oceniają zdolność przedsiębiorstwa do generowania zysków w porównaniu do wydatków i kosztów w danym okresie rozliczeniowym. W większości przypadków ta sama lub wyższa wartość w porównaniu z poprzednim okresem lub konkurencyjnym benchmarkiem jest uważana za znak, że firma radzi sobie dobrze.

Dwie kategorie wskaźników rentowności to wskaźniki marży i wskaźniki rentowności. Wskaźniki marży odzwierciedlają zdolność firmy do przekładania dolara sprzedaży na zyski. Wskaźniki rentowności mierzą ogólną zdolność firmy do generowania bogactwa akcjonariuszy.

Wskaźniki marży obejmują

Marża brutto

Marża brutto to kwota każdego dolara sprzedaży, którą firma jest w stanie utrzymać w formie zysku brutto. Zazwyczaj jest ona podawana w procentach. Zysk brutto jest oczywiście różnicą pomiędzy sprzedażą firmy lub produktami lub usługami i wiele kosztuje firmę, aby dostarczyć te produkty lub usługi. Im wyższa marża brutto, tym bardziej rentowne przedsiębiorstwo, ale należy pamiętać, że różne branże mogą wykazywać, lub porównywać, bardzo różne marże brutto.

Marża brutto = (Zysk brutto) (Sprzedaż)

Marża operacyjna

Marża operacyjna lub podstawa sprzedaży w przeliczeniu na dolara, ile firma robi lub traci w swojej podstawowej działalności. Ponieważ metryka ta uwzględnia nie tylko stratę sprzedaży, ale również inne składniki dochodu operacyjnego, takie jak marketing i koszty ogólne, jest uważana za bardziej kompletny i dokładniejszy wskaźnik zdolności przedsiębiorstwa do generowania zysku niż marża brutto.

Marża operacyjna = (zysk lub strata operacyjna) Sprzedaż

Marża zysku netto

Marża zysku netto mierzy procentowy udział przychodów, które firma zachowuje po zarejestrowaniu wszystkich przychodów i wszystkich wydatków. Jest to ważna miara, ale nie tak precyzyjna lub możliwa do zastosowania w praktyce jak inne, ponieważ uwzględnia informacje, które mogą być niezależne od podstawowej działalności firmy.

Marża netto = (zysk lub strata netto) Sprzedaż

Wolny depozyt zabezpieczający przepływy pieniężne

Dla niektórych właścicieli firm nic nie jest ważniejsze niż swobodny przepływ gotówki – jest elementem przetrwania. Wolne przepływy pieniężne mierzą, ile w przeliczeniu na dolara dochodu z zarządzania jest w stanie przełożyć na wolne przepływy pieniężne.

Wolne przepływy pieniężne = (wolne przepływy pieniężne) Sprzedaż

Wskaźniki zwrotu obejmują

Zwrot z aktywów (ROA)

Jak efektywna jest Twoja firma w przekształcaniu aktywów w zyski? Jak efektywnie generuje się przychody z aktywów? Taki jest cel obliczania zwrotu z aktywów (ROA). Zwrot z aktywów jest zazwyczaj wyrażony w procentach, a wyższy jest lepszy, wszystko inne jest równe.

Zwrot z aktywów = (zysk netto + koszty odsetek po opodatkowaniu) (średnia wartość aktywów ogółem)

Zwrot z kapitału własnego (ROE)

Zwrot z kapitału własnego (ROE), wyrażony również w procentach, uwzględnia zwrot z inwestycji udziałowców przedsiębiorstwa. Tak jak poprzednio, im wyższy procent, tym lepiej.

Zwrot z kapitału własnego = (zysk netto) (średni kapitał własny)

Zwrot gotówkowy z aktywów

Cash ROA to kwota przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej podzielona przez sumę aktywów firmy. Różni się to od typowego zwrotu z kalkulacji aktywów, ponieważ koncentruje się na przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej (CFO) w porównaniu z dochodem netto. Korzystanie z CFO jest trudniejsze, aby dostać się do podstawowych danych liczbowych, a zatem jest uważany za lepszy wskaźnik rzeczywistego zwrotu. Rosnący zwrot gotówkowy z aktywów oznacza, że firma generuje więcej przepływów pieniężnych z każdego dolara aktywów. Porównując zwrot gotówkowy z aktywów i zwrot z aktywów, który wykorzystuje dochód netto, można potencjalnie zilustrować, gdzie przepływy pieniężne nie rosną.

Cash Return on Assets = Cash Flow From Operations CFO Average Total Assets )

Like this post? Please share to your friends:
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: